Когда мы слышим слово «доллар», большинство представляет банкноту с портретом Джорджа Вашингтона, стабильную валюту или просто универсальное средство оплаты — особенно в ситуациях, когда нужны срочно деньги. Однако за этим символом стабильности скрывается куда более сложный механизм.
Доллар — это не просто денежная единица. Это архитектура власти, которую Соединённые Штаты выстраивали десятилетиями. Благодаря доллару Вашингтон контролирует не только мировую торговлю, но и политические решения десятков государств. И если вы считаете, что доллар — это просто «удобная валюта», эта статья может вас удивить.
Доллар как центр глобальной торговли
Факт зависимости мира от доллара
Почти 90% всех валютных операций в мире проходят с участием доллара США — таковы данные Банка международных расчётов (BIS) за 2022 год. Это не значит, что в сделках участвуют только американские компании. Скорее наоборот — это означает, что доллар стал своеобразным «общим знаменателем» всех значимых экономических транзакций.
Главный пример — рынок нефти. Так называемая «петродолларовая система» возникла в 1970-х, когда США договорились с Саудовской Аравией, что вся мировая нефть будет продаваться исключительно за доллары. Взамен — безопасность и военная поддержка. Сделка века. С тех пор доллар стал не просто расчётной единицей — он превратился в обязательную часть любой сырьевой сделки.
Невидимая цепь для развивающихся экономик
Такая монополия — это не про удобство. Это про контроль. Страны с высокой долларовой зависимостью оказываются заложниками решений Федеральной резервной системы США. Подняли ставку — у развивающихся стран растёт стоимость обслуживания внешнего долга. Выпустили триллионы долларов — инфляция экспортируется за пределы Америки, подрывая финансовую устойчивость партнёров.
📌 Таблица 1. Использование доллара в мировой торговле
| Показатель | Значение (по состоянию на 2023 год) |
|---|---|
| Доля доллара в валютных операциях (BIS) | 88% |
| Доля доллара в международных расчётах (SWIFT) | 46% |
| Доля доллара в мировых валютных резервах (IMF) | 58% |
| Основные товары, номинированные в долларах | Нефть, золото, газ, зерно |
| Кол-во стран, номинирующих экспорт в долларах | >100 |
Как сказал экономист Барри Айхенгрин, «в мире может быть много валют, но только одна — по-настоящему глобальная». И это — доллар.
Контроль над финансовой инфраструктурой
SWIFT, клиринг и санкции как оружие
Мировая финансовая система, по сути, американизирована. Главные расчёты в долларах проходят через американские банки и клиринговые центры. Даже если сделка между Турцией и Индией, где США не фигурируют напрямую, платёж всё равно может пройти через американский корреспондентский банк. Это — точка контроля.
Система SWIFT, в которой зарегистрированы более 11 000 банков по всему миру, тоже подвержена американскому влиянию. Пример — Иран. В 2012 году страну отключили от SWIFT. Результат — паралич международных расчётов и многомиллиардные убытки.
📌 Таблица 2. Финансовые санкции и отключения от инфраструктуры
| Страна | Год отключения от SWIFT / санкций | Последствия для экономики |
|---|---|---|
| Иран | 2012 | Потеря до $50 млрд ежегодно |
| Россия | 2022 | Заморозка $300+ млрд резервов |
| Венесуэла | 2019 | Коллапс внешней торговли |
| КНДР | 2017 | Полная блокировка финансовых потоков |
| Куба | 1962–н.в. | Проблемы с импортом и инвестициями |
Российский опыт и урок для мира
В 2022 году США и ЕС заморозили более $300 млрд российских резервов. Это был шок не только для Москвы, но и для десятков столиц по всему миру. Мир увидел: даже если ты держишь активы в «нейтральных» валютах, они могут быть арестованы.
С тех пор Китай, Индия, Бразилия и страны Юго-Восточной Азии начали ускоренно разрабатывать альтернативы — от перехода на нацвалюты до создания собственных платёжных систем (например, китайский CIPS или индийский SFMS). Но инфраструктура доллара пока остаётся непробиваемой.
ФРС как геополитический регулятор
Независимость ФРС: иллюзия или инструмент?
Федеральная резервная система формально не подчиняется Белому дому, но её решения имеют глобальные политические последствия. В 2020–2022 годах, на фоне пандемии, ФРС накачала экономику ликвидностью, увеличив свой баланс с $4 до $9 трлн. Эти деньги пошли на покупку облигаций, спасение корпораций и финансирование «экономики спасения».
В чём проблема? Печатая доллары, ФРС по сути экспортировала инфляцию в другие страны. США тратят дешёвые деньги внутри, но развивающиеся рынки сталкиваются с ростом цен, оттоком капитала и падением национальных валют.
📌 Таблица 3. Эмиссия долларов и последствия для мира
| Год | Баланс ФРС, $ трлн | Рост к предыдущему году | Последствия для мира |
|---|---|---|---|
| 2019 | 4,1 | — | Низкие ставки, стабильность |
| 2020 (COVID) | 7,3 | +78% | Инфляция в развивающихся странах |
| 2021 | 8,9 | +22% | Обесценивание валют третьих стран |
| 2022 | 8,4 | -5% | Рынки нестабильны, рост ставок |
| 2023 | 7,6 | -10% | Сжатие ликвидности, рецессионные риски |
Привилегия за счёт других
Доллар — это не просто средство расчёта. Это долговой инструмент. США печатают валюту, которую другие вынуждены покупать, чтобы иметь доступ к торговле, технологиям и капиталам. Экономист Нурель Рубини называет это «эксплуатацией статуса резервной валюты»: США тратят больше, чем производят, но за счёт этого получают глобальную власть.
Заключение: Деньги — как власть, а не бумага
Мир привык видеть в долларе удобную, устойчивую валюту. Но пришло время взглянуть глубже. Доллар — это рычаг, который позволяет США управлять финансовыми потоками, диктовать политические условия и формировать глобальную повестку. Он встроен в мировую экономику так, что выйти из этой системы почти невозможно — без риска обрушить собственную.
Но риск и есть точка роста. Всё больше стран начинают задумываться о валютном суверенитете, создании локальных альтернатив и сокращении долларовой зависимости. Это долгий путь, но он уже начался.
Что может сделать читатель уже сейчас?
- Бизнесменам — диверсифицировать расчёты и активы, в том числе через мультивалютные платформы и криптовалюту.
- Государственным аналитикам — изучать успешные кейсы альтернативных расчётных систем (CIPS, MIR, Rupay).
- Обычным людям — понимать, что валютная стабильность — это не гарант, а инструмент. И защита личных средств — это вопрос стратегического мышления.
- Инвесторам — следить не за курсами, а за решениями ФРС и структурами долларовой инфраструктуры.
Доллар — это система. И если вы в ней, важно понимать её правила. А ещё важнее — искать свои.
Вопросы и ответы
❓ 1. Почему доллар стал глобальной валютой, а не, например, евро или юань?
💬 Исторически доллар закрепился как мировая резервная валюта после Бреттон-Вудской конференции 1944 года. США обладали крупнейшей экономикой, золотыми запасами и сильной армией. Евро появился значительно позже, а юань до сих пор ограничен внутренними барьерами и контролем капитала.
❓ 2. Что значит «петродолларовая система» и почему она важна?
💬 Это механизм, по которому нефть и другие энергоресурсы продаются за доллары. Он появился после соглашений США с Саудовской Аравией в 1970-х. Это обеспечило постоянный спрос на доллар и позволило США финансировать дефицит бюджета за счёт внешнего долга.
❓ 3. Какие страны уже предпринимают шаги к отказу от доллара?
💬 Россия, Китай, Индия, Иран, Бразилия и другие страны разрабатывают альтернативные платёжные системы, заключают двусторонние валютные соглашения и постепенно наращивают расчёты в национальных валютах. Однако полностью отказаться от доллара пока не удаётся никому.
❓ 4. Может ли отключение от SWIFT или заморозка активов угрожать любой стране?
💬 Да. Система SWIFT и долларовые клиринги находятся под прямым или косвенным контролем США. При необходимости любая страна или банк может быть отключён от глобальной финансовой инфраструктуры — как это уже произошло с Ираном и Россией.
❓ 5. Почему ФРС влияет на мировую экономику сильнее, чем национальные банки других стран?
💬 Поскольку доллар — основа глобальной торговли и резервов, любое изменение ставки ФРС автоматически влияет на стоимость заимствований по всему миру, от Юго-Восточной Азии до Южной Америки. Центральные банки других стран вынуждены подстраиваться, чтобы сохранить финансовую стабильность.
❓ 6. Что можно сделать, чтобы снизить зависимость от доллара на уровне бизнеса или государства?
💬 На уровне бизнеса — использовать мультивалютные счета, участвовать в расчётах через альтернативные платёжные системы, диверсифицировать валюту резервов. На уровне государства — развивать цифровые валюты, продвигать национальные платёжные инструменты и заключать взаиморасчёты с торговыми партнёрами без доллара.
Автор статьи
Меня зовут Алексей Журавлев, я экономический обозреватель «Коммерция». Окончил МГИМО, где получил системное представление о том, как экономика связана с геополитикой — и наоборот. Сейчас мои тексты появляются на страницах «Коммерсанта», Forbes Russia, Republic и «Ведомостей».
Пишу о валютной архитектуре мира, цифровых деньгах, мировой финансовой инфраструктуре и скрытых механизмах глобального влияния. Я не ищу сенсаций, мне интересны причинно-следственные связи — особенно там, где большинство видит лишь новостной фон.
Если доллар стал для кого-то привычной мелочью в кошельке, для меня он — неформальный центр управления, и я пытаюсь объяснить это читателю. В своих материалах соединяю факты, цифры и простую человеческую логику, чтобы даже самые сложные схемы выглядели наглядно и говорили сами за себя.